Технологические усовершенствования, такие как внедрение решений второго уровня для масштабирования, обещают сделать пулы ликвидности более доступными и экономически эффективными. Это особенно важно для снижения транзакционных издержек и улучшения пользовательского опыта, делая участие в DeFi более привлекательным для широкого круга пользователей. Пулы ликвидности в блокчейне — это автоматизированные механизмы, используемые в децентрализованных биржах для обеспечения ликвидности пулы ликвидности в криптовалюте торговых операций между различными криптовалютными парами. Они основаны на алгоритмах автоматических маркетмейкеров (AMM), которые отличаются от традиционных моделей бирж с централизованным ордербуком.

Что такое пулы ликвидности и как они работают?

Влияние такой операции на рыночную стоимость активов зависит от объема сделки относительно величины пула. Если TVL последнего значителен, а операция всего на несколько долларов, воздействие на цены активов будет небольшим. Пулы ликвидности — https://www.xcritical.com/ один из основополагающих элементов DeFi-среды. Они воплощают главную идею децентрализации и свободы доступа к финансам.

Для чего нужны пулы ликвидности

Эта платформа не только облегчает обмен, но и автоматизирует управление портфелем, перебалансируя его в соответствии с изменениями рыночной стоимости активов. Когда пользователь хочет обменять один токен на другой, он взаимодействует со смарт-контрактом пула. Пользователь отправляет сумму токена, который хочет продать, а смарт-контракт рассчитывает, сколько токена покупки он должен получить в ответ. Расчет основан на предварительно заданной формуле ценообразования, чтобы поддерживать баланс активов в пуле. 📍 Отметим, что это могут быть токены даже из других пулов ликвидности, называемые токенами пула. 📌 Пулы ликвидности лежат в основе автоматизированных платформ для генерирования доходности, таких как фермы, на которых пользователи добавляют свои средства в пулы, чтобы затем получать доход.

• Такие продукты позволяют поставщикам ликвидности выбирать индивидуальные профили риска и доходности.
• В традиционных Финансы ликвидность обеспечивается покупателями и продавцами актива.
• Выберите пул, LP токены которого вы сдали в стейкинг, и нажмите на Голосовать в строке этого пула.
• Таким образом вы будете получать доход сразу из двух источников.
• Поэтому если приходится работать с несколькими проектами, лучше заранее удостовериться, что все они надёжны.

Создайте пул и добавьте ликвидность

Вместе с механизмом сопоставления ордербук является ядром любой централизованной биржи (CEX). Эта модель отлично подходит для обеспечения эффективного обмена и позволяет создавать сложные финансовые рынки. Одним из первых протоколов, в которых использовались пулы ликвидности, был Bancor. Однако известность эта концепция обрела в связи с популяризацией Uniswap.

Причины непостоянных потерь в DeFi

От последнего никто не застрахован и в случае взлома существует вероятность полностью потерять свои средства. Дополнительными плюсами участия в DeFi также будут новые знания и навыки работы с блокчейн-технологиями, которые можно получить от предоставления ликвидности в пул. Успешное инвестирование в DeFi предполагает постоянный анализ новых пулов, платформ и перераспределение средств между ними, поэтому полученные навыки могут пригодиться еще не раз в будущем.

Темные пулы ликвидности на мировых финансовых рынках Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Децентрализованные торговые протоколы не могут полагаться на книги заказов и ручных маркет-мейкеров для поддержки своих торговых потребностей. Поэтому они полагаются на автоматизированный механизм некоторых маркет-мейкеров среди которых Uniswap, Sushi, Curve и Balancer. Указанные биржи устраняют необходимость в третьей стороне вместо того, чтобы помогать пользователю торговать с использованием своего частного криптокошелька. ☝🏻 Существует множество вариантов использования пулов ликвидности, которые нам еще только предстоит раскрыть, и они зависят от изобретательности разработчиков DeFi.

Диапазонные ордера — основной или дополнительный сценарий использования технологии?

В результате стоимость криптовалют поставщика в пуле снизилась, хотя цена базовых активов не изменилась. Непостоянные потери также могут быть вызваны корреляцией между криптовалютами в пуле ликвидности. Если две монеты в пуле имеют высокую корреляцию, то их цены имеют тенденцию двигаться в одном направлении.

При небольших объемах сделок это не отразится существенным образом на цене, однако, если заказ очень велик, даже небольшой рост цен может привести к невозможности купить необходимое количество акций или валюты. Поставщики ликвидности вносят свои активы в пулы, чтобы обеспечить необходимую ликвидность для совершения торгов. В качестве вознаграждения за предоставление своих активов, они получают часть торговых комиссий, которые генерируются сделками в пуле. Дополнительно, поставщики ликвидности получают специальные токены пула, которые представляют их долю в пуле.

Давайте рассмотрим четыре по-настоящему сильных применения блокчейна, возможных в реальном мире. Чтобы нагляднее проиллюстрировать особенности инвестирования в DeFi приведем статистику реального примера предоставления ликвидности в пул DG/BNB на Pancakeswap летом 2021. В качестве примера может выступить альткоин RUNE, который был неcколько раз взломан летом.

Пользователь «Б» желает зафиксировать прибыль по ETH при достижении ценой ~$1,7 тыс. Для этой задачи будет создана пара ликвидности WETH/USDC, целиком состоящая из WETH, нижняя граница функционирования диапазона будет выставлена на $1,63 тыс., а верхняя — на $1,7 тыс. Как только цена ETH будет выше диапазона, пользователь целиком исполнит свой «тейк-профит» ордер, выйдя из актива в доллар, попутно получив комиссии за предоставление ликвидности за время, пока цена была внутри обозначенного диапазона. Чтобы забрать LP токены из стейкинга, откройте приложение WX Network, войдите в ваш аккаунт, и затем нажмите на кнопку Пулы.

Существуют калькуляторы непостоянных убытков, например, от платформ dilydefi.org и CoinGecko. Большинство DEX работает в соответствии с моделью Constant Product Market Maker (CPMM). Последняя впервые появилась на платформе Bancor, но настоящую популярность обрела с появлением биржи Uniswap. Предоставление ликвидности DEX-биржам технически мало чем отличается от блокировки монет в стейкинг. Провести свою транзакцию бот может путём искусственного повышения цены за газ. Из-за этого майнер будет брать из mempool эту транзакцию в первую очередь – из-за желания извлечь максимальный MEV.

Торговая система FastMatch, которая все еще находится в доработке, предлагает Dark pool только для покупающей стороны (buy-side-only) под названием AgencyFX. Покупающие стороны могут обмениваться ликвидностью друг с другом, то есть банк не является третьей стороной сделки. Такая система позволяет клиентам сэкономить на операционных спредах банку и предотвратить утечку информации, используя которую банк может повлиять на цену. Данная платформа только развивается, однако уже 13 клиентов предпочли использовать именно ее для заключения сделок. Поставщикам ликвидности важно знать о рисках, связанных с криптовалютными пулами, и принимать меры для защиты от непостоянных потерь. Зная о потенциальных рисках и принимая меры по управлению ими, поставщики ликвидности могут участвовать в экосистеме биржи и получать выгоду, сводя к минимуму риск непостоянных потерь.

Улучшение ликвидности криптовалют возможно через привлечение новых участников и развитие децентрализованных финансов и других торговых платформ. Глубина измеряет объем актива, который можно купить или продать без существенного влияния на цену. Эта платформа позволяет создавать пулы для трех и более токенов. Ликвидность — фундаментальная категория как для традиционного, так и для криптовалютного рынков. Она характеризует возможность продать активы быстро и беспрепятственно по цене, близкой к рыночной. Пулы ликвидности — это краеугольный камень децентрализованных финансов.

Контракт также проводит сделки согласно запросам трейдеров, вычисляя новую цену актива при покупке. В условиях низкой ликвидности даже маленькие сделки могут вызвать резкие колебания цен. Во-первых, она обеспечивает трейдерам возможность быстрого входа и выхода из позиций, снижая риски и улучшая торговые возможности. Во-вторых, ликвидность привлекательна для инвесторов, повышая надежность и стабильность.